Lanțuri Markov în timp discret și continuu, procese Poisson, mers aleatoriu, procese de ramificare, timpi de primă trecere, recurență și tranziție, distribuții staționare. Studenții de la masterat non-statistică ar putea dori să ia în schimb să ia în schimb STATS 215.

Autorii studiului procesul Wiener și integralele Ito în detaliu, cu accent pe rezultatele necesare pentru modelul de evaluare a opțiunilor Black-Scholes. După ce a dezvoltat proprietățile martingale necesare ale acestui proces, construcția integralei și cu formula Ito (s-au dovedit în detaliu) devin elementul central, atât pentru teorie și aplicații, precum și pentru a furniza exemple concrete de ecuații diferențiale stocastice utilizate în domeniul finanțelor.

Stocastice Interes Ratele acopera subiecte practice, cum ar fi de calibrare, implementare numerică și limitele modelului prezentat în detaliu. Autorii oferă numeroase exerciții și exemple alese cu grijă pentru a ajuta pe elevi să dobândească abilitățile necesare pentru a face față cu modelarea ratei dobânzii într-un cadru in lumea reala.